A $3Billion Chinese Ponzi Scheme called PlusToken is now allegedly dumping Bitcoin by the hundreds. The Bitcoin sell-offs from the scheme could be to blame for the downturn in the cryptocurrency markets.
On 14th August 2019, Dovey Wan, founding partner of Primitive Ventures, drew attention to the ongoing mass sell-offs of Bitcoins from the fraudulent Chinese investment scheme.
Wan highlighted that PlusToken was created in mid-2018 and promised high yield investment returns at different rebate percentages to its four tiers of the member. In early 2019, the project claimed to have over 10 million members.
Wan tweeted an attachment with addresses — including Bitcoin (BTC), Ether (ETH) and EOS— known to be linked to the PlusToken scheme and urged crypto exchanges over-the-counter platforms to take action. Wan also noted that the addresses are only a fraction of the total
Along with the addresses, Wan has attached investigative data from security audit firm Peckshield that reveals that the sell-off likely started in July but now appears to have intensified. It also seems to suggest that approximately 1000 Bitcoin has already “gone into Bittrex and Huobi”.
She mentions that the Chinese police have revealed that investors were scammed of a whopping $3 billion. The police had hunted down a core team member of the scheme two months ago.
The cryptocurrency cannot reportedly be rolled back despite the arrest. The reasons behind this were explained by Wan. Many of the BTC addresses of the scheme are started with P2SH (Pay to script hash) commonly used for multi-signature. It is probable that some people who hold the keys are not being caught and therefore the police are unable to unlock the wallet. For EOS/ETH wallet can be a different case but the police were not able to touch any of those yet.
She has recommended that Peckshield and blockchain analytics firm Chainalysis analyze the flows more closely in an attempt to curb the impact of the sell-offs. She notes that PlusToken appears to be moving their funds in small batches of 50-100 BTC into exchanges.
According to reports from Chinese traders, an unknown address has been dumping 100 BTC incessantly on crypto exchange Binance in recent days. Wan suspects this to be connected to the scheme.
In a recent summary of 2019 crypto-related theft from blockchain security firm CipherTrace, the PlusToken scheme was identified as being the largest single incident of loss having purportedly defrauded investors of $2.9 billion.
source: https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
Een Chinees Ponzi-programma van $3 miljard, genaamd PlusToken, zou Bitcoin nu met honderden tegelijk dumpen. De Bitcoin-uitverkoop als gevolg van het plan zou verantwoordelijk kunnen zijn voor de neergang op de cryptocurrency-markten.
Op 14 augustus 2019 vestigde Dovey Wan, oprichter van Primitive Ventures, de aandacht op de aanhoudende massale uitverkoop van Bitcoins door het frauduleuze Chinese investeringsplan.
Wan benadrukte dat PlusToken medio 2018 werd opgericht en hoogrentende beleggingsrendementen tegen verschillende kortingspercentages beloofde aan de vier niveaus van de leden. Begin 2019 beweerde het project meer dan 10 miljoen leden te hebben.
Wan tweette een bijlage met adressen – waaronder Bitcoin (BTC), Ether (ETH) en EOS – waarvan bekend is dat ze verband houden met het PlusToken-schema, en drong er bij crypto-uitwisselingen over-the-counter-platforms op aan actie te ondernemen. Wan merkte ook op dat de adressen slechts een fractie zijn van het totaal
Naast de adressen heeft Wan onderzoeksgegevens van beveiligingsauditbureau Peckshield bijgevoegd waaruit blijkt dat de uitverkoop waarschijnlijk in juli is begonnen, maar nu lijkt te zijn geïntensiveerd. Het lijkt er ook op te suggereren dat ongeveer 1000 Bitcoin al “naar Bittrex en Huobi is gegaan”.
Ze vermeldt dat de Chinese politie heeft onthuld dat investeerders voor maar liefst $3 miljard zijn opgelicht. De politie had twee maanden geleden een kernteamlid van het plan opgespoord.
Naar verluidt kan de cryptocurrency ondanks de arrestatie niet worden teruggedraaid. De redenen hierachter werden uitgelegd door Wan. Veel van de BTC-adressen van het schema zijn gestart met P2SH (Pay to script-hash), dat gewoonlijk wordt gebruikt voor meervoudige handtekeningen. Waarschijnlijk worden sommige mensen die de sleutels in bezit hebben niet gepakt en kan de politie de portemonnee dus niet ontgrendelen. Voor de EOS/ETH-portemonnee kan het een ander geval zijn, maar de politie heeft deze nog niet kunnen aanraken.
Ze heeft Peckshield en blockchain-analysebedrijf Chainalysis aanbevolen de stromen nader te analyseren in een poging de impact van de uitverkoop te beteugelen. Ze merkt op dat PlusToken hun geld in kleine batches van 50-100 BTC naar beurzen lijkt te verplaatsen.
Volgens rapporten van Chinese handelaren heeft een onbekend adres de afgelopen dagen onophoudelijk 100 BTC gedumpt op cryptobeurs Binance. Wan vermoedt dat dit verband houdt met het plan.
In een recente samenvatting van crypto-gerelateerde diefstal in 2019 door blockchain-beveiligingsbedrijf CipherTrace werd het PlusToken-plan geïdentificeerd als het grootste afzonderlijke verliesincident, waarbij investeerders voor $2,9 miljard zouden zijn opgelicht.
bron: https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
Vertaling 
